മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഡിവിഡന്റ്, ടിഡിഎസ്, ക്യാപിറ്റൽ ഗെയിൻ ടാക്‌സ്: ഒരു സമഗ്ര വിശകലനം

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ഇന്ത്യയിൽ ജനപ്രിയമായ ഒരു നിക്ഷേപ മാർഗമാണ്. എന്നാൽ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനത്തിന്റെ (ഡിവിഡന്റ്, ക്യാപിറ്റൽ ഗെയിൻ) നികുതി സംബന്ധിച്ച് വ്യക്തമായ ധാരണ ഉണ്ടായിരിക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്. ഈ ലേഖനത്തിൽ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഡിവിഡന്റിന്റെ ടിഡിഎസ് (TDS), ക്യാപിറ്റൽ ഗെയിൻ ടാക്‌സ്, ഗ്രോത്ത് ഫണ്ടും ഡിവിഡന്റ് ഫണ്ടും തമ്മിലുള്ള ടാക്‌സ് വ്യത്യാസങ്ങൾ എന്നിവ വിശദമായി വിശകലനം ചെയ്യുന്നു. 5 വർഷ ഹോൾഡിംഗ് പീരിയഡിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ ഏത് ഓപ്ഷൻ ടാക്‌സിന്റെ കാര്യത്തിൽ ഗുണകരമാണെന്നും പരിശോധിക്കാം.

1. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഡിവിഡന്റിന്റെ ടിഡിഎസ് (TDS)

2020-ലെ ഫിനാൻസ് ആക്ട് പ്രകാരം, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിന്നുള്ള ഡിവിഡന്റ് “ഇൻകം ഫ്രം അദർ സോഴ്‌സസ്” എന്ന വിഭാഗത്തിൽ ഉൾപ്പെടുത്തി, നിക്ഷേപകന്റെ ടാക്‌സ് സ്ലാബ് അനുസരിച്ച് നികുതി ഈടാക്കപ്പെടുന്നു. മുമ്പ്, ഡിവിഡന്റ് ഡിസ്ട്രിബ്യൂഷൻ ടാക്‌സ് (DDT) ഫണ്ട് ഹൗസുകൾ അടച്ചിരുന്നതിനാൽ ഡിവിഡന്റ് നിക്ഷേപകർക്ക് ടാക്‌സ് ഫ്രീ ആയിരുന്നു. എന്നാൽ, 2020 ഏപ്രിൽ 1 മുതൽ ഈ സമ്പ്രദായം മാറി.

TDS-ന്റെ പ്രധാന വിശദാംശങ്ങൾ:

• നിരക്ക്: ഒരു ഫിനാൻഷ്യൽ വർഷത്തിൽ ഒരു നിക്ഷേപകന് 10,000 രൂപയ്ക്ക് മുകളിൽ ഡിവിഡന്റ് ലഭിക്കുകയാണെങ്കിൽ, 10% TDS ഈടാക്കപ്പെടും (2025 ഏപ്രിൽ 1 മുതൽ TDS പരിധി 5,000-ൽ നിന്ന് 10,000 രൂപയായി ഉയർത്തിയിട്ടുണ്ട്).
• ഉദാഹരണം: 15,000 രൂപ ഡിവിഡന്റ് ലഭിച്ചാൽ, 10% TDS (1,500 രൂപ) കുറച്ച ശേഷം 13,500 രൂപയാണ് കൈയിൽ ലഭിക്കുക.
• PAN ഇല്ലെങ്കിൽ: PAN നൽകിയിട്ടില്ലെങ്കിൽ, TDS 20% ആയിരിക്കും.
• TDS ഒഴിവാക്കൽ:
  • വാർഷിക വരുമാനം ടാക്‌സ് എക്‌സെമ്പ്ഷൻ പരിധിക്ക് താഴെയാണെങ്കിൽ, Form 15G (സാധാരണ വ്യക്തികൾക്ക്) അല്ലെങ്കിൽ Form 15H (സീനിയർ സിറ്റിസൺസിന്) സമർപ്പിച്ചാൽ TDS ഒഴിവാക്കാം.
  • ഡിവിഡന്റ് 10,000 രൂപയിൽ താഴെയാണെങ്കിൽ TDS ബാധകമല്ല.
• ITR-ൽ TDS ക്രെഡിറ്റ്: TDS ഈടാക്കിയ തുക Form 26AS-ൽ കാണാം. ഇൻകം ടാക്‌സ് റിട്ടേൺ (ITR) ഫയൽ ചെയ്യുമ്പോൾ ഈ തുക ക്രെഡിറ്റായി ക്ലെയിം ചെയ്യാം.

ഡിവിഡന്റിന്റെ ടാക്‌സ് കണക്കാക്കൽ:

1. ഡിവിഡന്റ് തുക മൊത്തം വരുമാനത്തിൽ ചേർക്കുക.
2. നിന്റെ ടാക്‌സ് സ്ലാബ് (5%, 20%, 30%) അനുസരിച്ച് ടാക്‌സ് കണക്കാക്കുക.
3. ഡിവിഡന്റ് സമ്പാദിക്കാൻ വായ്പ എടുത്തിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, പലിശ ചെലവിന്റെ 20% വരെ ഡിഡക്ഷൻ ആയി ക്ലെയിം ചെയ്യാം.

2. ക്യാപിറ്റൽ ഗെയിൻ ടാക്‌സ്

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിന്നുള്ള ലാഭം (ക്യാപിറ്റൽ ഗെയിൻ) ഫണ്ടിന്റെ തരം (Equity/Debt) ഹോൾഡിംഗ് പീരിയഡ് എന്നിവയെ ആശ്രയിച്ച് ടാക്‌സ് ഈടാക്കപ്പെടുന്നു.

Equity Mutual Funds:

• Short-Term Capital Gains (STCG): 12 മാസത്തിൽ താഴെ ഹോൾഡ് ചെയ്താൽ, 20% ടാക്‌സ് (2024 ജൂലൈ 23 മുതൽ).
• Long-Term Capital Gains (LTCG): 12 മാസത്തിന് മുകളിൽ ഹോൾഡ് ചെയ്താൽ, 1.25 ലക്ഷം രൂപ വരെയുള്ള ലാഭം ടാക്‌സ് ഫ്രീ; അതിന് മുകളിലുള്ള ലാഭത്തിന് 12.5% ടാക്‌സ് (2024 ജൂലൈ 23 മുതൽ).

Debt Mutual Funds:

• 2023 ഏപ്രിൽ 1 മുതൽ, ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകളുടെ ലാഭം (STCG/LTCG) നിന്റെ ടാക്‌സ് സ്ലാബ് (5%, 20%, 30%) അനുസരിച്ച് ടാക്‌സ് ഈടാക്കപ്പെടും.

3. Growth Fund vs Dividend Fund: ടാക്‌സിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ ഏത് ഗുണകരം?

Growth Fund:

ഗ്രോത്ത് ഫണ്ടിൽ, ലാഭം ഫണ്ടിൽ തന്നെ റീ-ഇൻവെസ്റ്റ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു, ഇത് NAV (Net Asset Value) വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു. റിഡീം ചെയ്യുമ്പോൾ മാത്രമാണ് ടാക്‌സ് (ക്യാപിറ്റൽ ഗെയിൻ) ബാധകമാകുന്നത്.

• ഗുണങ്ങൾ:
  • ടാക്‌സ് ബാധ്യത റിഡംപ്ഷൻ സമയത്ത് മാത്രം, അതിനാൽ കോമ്പൗണ്ടിംഗിന്റെ പൂർണ്ണ ഗുണം ലഭിക്കും.
  • Equity Funds-ന്റെ LTCG-ന് 1.25 ലക്ഷം രൂപ വരെ ടാക്‌സ് ഫ്രീ, 12.5% ടാക്‌സ് മാത്രം.
  • TDS ബാധകമല്ല, കാരണം ഡിവിഡന്റ് പുറത്തെടുക്കുന്നില്ല.
• പോരായ്മ: റിഡംപ്ഷൻ സമയത്ത് ഒറ്റയടിക്ക് വലിയ ടാക്‌സ് ബാധ്യത ഉണ്ടാകാം (പക്ഷേ, 5 വർഷ ഹോൾഡിംഗിന് LTCG ടാക്‌സ് കുറവാണ്).

Dividend Fund:

ഡിവിഡന്റ് ഫണ്ടിൽ, ലാഭം പതിവായി (മാസം, ക്വാർട്ടർലി, വാർഷിക) ഡിവിഡന്റായി ലഭിക്കും.

• ഗുണങ്ങൾ:
  • പതിവായ ക്യാഷ് ഫ്ലോ, റെഗുലർ ഇൻകം ആവശ്യമുള്ളവർക്ക് ഉപകാരപ്രദം.
• പോരായ്മ:
  • ഓരോ വർഷവും ഡിവിഡന്റിന് ടാക്‌സ് (സ്ലാബ് പ്രകാരം) + 10% TDS, ഇത് കോമ്പൗണ്ടിംഗിന്റെ ഗുണം കുറയ്ക്കും.
  • ഉയർന്ന ടാക്‌സ് സ്ലാബിൽ (30%) ഉള്ളവർക്ക് ടാക്‌സ് ബാധ്യത കൂടുതലാണ്.

5 വർഷ ഹോൾഡിംഗ് പീരിയഡിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ:

Growth Fund ടാക്‌സിന്റെ കാര്യത്തിൽ ഗുണകരമാണ്, കാരണം:

• ടാക്‌സ് ബാധ്യത 5 വർഷത്തിന്റെ അവസാനം മാത്രം (Equity Funds-ന് LTCG 12.5%).
• കോമ്പൗണ്ടിംഗിന്റെ പൂർണ്ണ ഗുണം.
• TDS ഇല്ല, ക്യാഷ് ഫ്ലോയിൽ തടസ്സമില്ല.

Dividend Fund റെഗുലർ ഇൻകം ആവശ്യമുള്ളവർക്ക് അനുയോജ്യമാണ്, പക്ഷേ ഓരോ വർഷവും ടാക്‌സ് + TDS ബാധ്യത കോമ്പൗണ്ടിംഗിനെ ബാധിക്കും.

4. ഡിവിഡന്റ് റിട്ടേണിൽ എങ്ങനെ കാണിക്കണം?

Dividend Fund-ൽ, ഓരോ വർഷവും ലഭിക്കുന്ന ഡിവിഡന്റ് ITR-ൽ “Income from Other Sources” എന്ന വിഭാഗത്തിൽ റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യണം. 10,000 രൂപയ്ക്ക് മുകളിലുള്ള ഡിവിഡന്റിന് 10% TDS ഈടാക്കപ്പെടും, ഇത് Form 26AS-ൽ കാണാം. 5 വർഷത്തെ മൊത്തം റിട്ടേൺ കണക്കാക്കുമ്പോൾ:

• Dividend Fund: ഓരോ വർഷത്തെ ഡിവിഡന്റ് (ടാക്‌സിന് ശേഷം) + റിഡംപ്ഷനിലെ ക്യാപിറ്റൽ ഗെയിൻ.
• Growth Fund: റിഡംപ്ഷനിലെ NAV അടിസ്ഥാനമാക്കി ക്യാപിറ്റൽ ഗെയിൻ മാത്രം.

5. ഉപസംഹാരം

5 വർഷ ഹോൾഡിംഗ് പീരിയഡിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ, Growth Fund ടാക്‌സ് കാര്യക്ഷമതയും കോമ്പൗണ്ടിംഗിന്റെ ഗുണവും കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ മികച്ച ഓപ്ഷനാണ്. Dividend Fund റെഗുലർ ക്യാഷ് ഫ്ലോ ആവശ്യമുള്ളവർക്ക് അനുയോജ്യമാണ്, പക്ഷേ ഉയർന്ന ടാക്‌സ് ബാധ്യത ഒരു പോരായ്മയാണ്. ITR ഫയൽ ചെയ്യുമ്പോൾ, ഡിവിഡന്റ് ഇൻകം ഓരോ വർഷവും റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യുകയും TDS ക്രെഡിറ്റ് ക്ലെയിം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുക.

നിന്റെ ടാക്‌സ് സ്ലാബ്, ഫിനാൻഷ്യൽ ഗോളുകൾ, റിസ്ക് ടോളറൻസ് എന്നിവയെ ആശ്രയിച്ച് ഒരു ഫിനാൻഷ്യൽ അഡ്വൈസറുമായി കൂടിയാലോചിച്ച് തീരുമാനിക്കുന്നത് നല്ലതാണ്.

നിന്റെ നിക്ഷേപ യാത്രയിൽ ശരിയായ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കൂ, ധനസമ്പാദനം കാര്യക്ഷമമാക്കൂ!